Programa Analítico

1. Unidad 1.La economía del sector público: Introducción, conceptos y alcance

2. Unidad 2. Las decisiones colectivas: Agregación de preferencias y decisiones sociales

3. Unidad 3. El gasto público. El presupuesto público.

4. Unidad 4. Los recursos del sector público.

5. Unidad 5. Impuestos a los ingresos

6. Unidad 6. Impuestos a los consumos

7. Unidad 7. Impuestos a la riqueza y otros impuestos.

8. Unidad 8. Sostenibilidad fiscal: déficit público, endeudamiento y emisión monetaria.

9. Unidad 9. Federalismo fiscal y relaciones financieras inter-gubernamentales

10. Unidad 10. Temas especiales: Tributación y gasto internacional, sistemas de pensiones y programas de redistribución

Preguntas

• ¿Gravar a la renta o a los consumos no es lo mismo?

• ¿La imposición al consumo distorsiona la decisión consumo-ahorro?

• ¿Qué tipos de impuestos al consumo existen?

• ¿Son eficientes y equitativos los impuestos al consumo?

• ¿Por qué son atractivos los impuestos al consumo

• Sabemos que: \[\begin{aligned} C+S=Y \\ C=Y-S \end{aligned}\]
• ¿Qué pasa con la renta que se ahorra? Dos personas pueden ganar lo mismo pero consumir una mas que la otra. Con un impuesto a la Y pagarían lo mismo, con un impuesto al C pagarian diferente.
• En otras palabras, ¿debemos eximir al ahorro del pago de impuestos? \(\longrightarrow\) equivale a preguntar si debe eximirse los ingresos generados por el ahorro (intereses, dividendos, ganancias de capital)

• Ejemplos de impuestos equivalentes
  • Impuestos sobre la renta e impuestos sobre el valor agregado (sin excención de inversión)
  • Impuestos sobre el consumo e impuestos sobre el valor agregado (con excención de inversión)
  • Impuestos sobre el consumo e impuestos sobre los salarios
  • Impuestos sobre la renta y el consumo de toda la vida (sin donaciones ni herencias)

• En otras palabras, si \(c_0\) es el consumo en el primer período y \(c_1\) el consumo en en l segundo período, entonces: \[y*=c_0+\frac{c_1}{1+r}\]
• Puede comprobarse que si la base tributaria es el ingreso a lo largo de su vida entonces es lo mismo que hacer que la base tributaria sea el consumo a lo largo de toda su vida.
• Independientemente de cómo se reparta la renta o el consumo, pagarían lo mismo si se cumpliera lo anterior \(\longrightarrow\) no afecta decisión consumo ahorro.
• Implicancia \(\longrightarrow\) la renta procedente de intereses debe estar exenta!

Incentivos: Decisión consumo-ahorro

• Dos períodos –1 y 2- y dos casos –A y B. La alícuota es igual a \(t=10\%\).
• Sean \(Y_1=100\), \(Y_2=0\) y la tasa de interés, \(i=10\%\). SUPUESTO: No hay ahorro al final de la vida.
• Casos alternativos de uso del ingreso:
  • Caso A (gastador miope) \(\longrightarrow\) \(Y_1=C_1=100\) e \(Y_2=C_2=0\)
  • Caso B (ahorrador ascético) \(\longrightarrow\) \(Y_1=100\), \(C_1=0\) e \(Y_2=10\), \(C_2=110\)
• Veamos que pasa con los impuestos al consumo e impuesto al ingreso en ambos casos.

• Impuesto al consumo
  • Caso A \(\longrightarrow\) impuesto en período 1, \(T_1=C_1*t\) es decir \(T_1=100*0.1=10\); impuesto en período 2, \(T_2=C_2*t\) es decir \(T_2=0*0.1=0\). \(T_1\) llevado al período 2 con interés es igual a \(11\). Impuesto total: \(T_1+T_2=11\)
  • Caso B \(\longrightarrow\) impuesto en período 1, \(T_1=C_1*t\) es decir \(T_1=0*0.1=0\); impuesto en período 2, \(T_2=C_2*t\) es decir \(T_2=110*0.1=11\). Impuesto total: \(T_1+T_2=11\)

• Impuesto al ingreso
  • Caso A \(\longrightarrow\) impuesto en período 1, \(T_1=Y_1*t\) es decir \(T_1=100*0.1=10\); impuesto en período 2, \(T_2=Y_2*t\) es decir \(T_2=0*0.1=0\). \(T_1\) llevado al período 2 con interés es igual a \(11\). Impuesto total: \(T_1+T_2=11\)
  • Caso B \(\longrightarrow\) impuesto en período 1, \(T_1=Y_1*t\) es decir \(T_1=100*0.1=10\); impuesto en período 2, \(T_2=Y_2*t\) es decir \(T_2=10*0.1=1\). \(T_1\) llevado al periodo 2 con interes es igual a \(11\). Impuesto total: \(T_1+T_2=11+1=12\)
• Puede observarse como el impuesto al consumo no distorsiona la decisión consumo-ahorro mientras que el impuesto a la renta si lo hace –i.e. conviene consumir todo antes y no ahorrar nada.

Impuesto a las transacciones: Eficiencia

• Presenta muchas deficiencias desde el punto de vista de la eficiencia. Entre sus desventajas estan:
  • Genera cambios en precios relativos \(\longrightarrow\) bienes mas gravados aquellos de mas etapas
  • Lesiona la competitividad externa de bienes de exportación
  • Penaliza a los bienes de producción nacional que compiten con importaciones
  • Grava doblemente a los bienes de K –cuando se venden y cuando se incorporan como insumos al proceso productivo.
  • Incentiva integracion vertical de las empresas
• Tampoco es un buen impuesto desde el punto de vista de la equidad \(\longrightarrow\) incide más fuerte sobre aquellos que más consumen
• ¿Por qué se usa entonces? Amplísima base imponible permite alícuotas bajas; baja visibilidad ante votantes/consumidores; facil de recaudar.

Impuestos indirectos monofásicos

• Existen impuestos indirectos de tipo monofásicos \(\longrightarrow\) gravan sólo una etapa del proceso de producción. Algunos ejemplos son el Impuesto a las Ventas Mayoristas o Impuesto a las Ventas Minoristas (IVM).
• La BI va creciendo a medida que se llega a las etapas finales por lo que permite usar alicuotas bajas para obtener mayor recaudación (o misma recaudación con menor alícuota)
• Desde la eficiencia \(\longrightarrow\) el “mejor” sería un Impuesto a las Ventas Finales (IVF) [¿Por qué?]
• El IVF grava solo ventas para consumo final; a diferencia del IVM que podría gravar bienes no destinados a consumo final.
• Desventaja del IVF \(\longrightarrow\) dificil control, fiscalización y “ocultamiento” de ventas finales

• En un proceso productivo se obtiene un producto \(Y\) con una tecnología \(F\) a partir de insumos \(x_i\) usando trabajo \(L\) y capital \(K\). El valor agregado (VA) es lo que se añade a los insumos en el proceso y que se incorpora al producto
• Con las ventas del producto \(Y\) se logran recursos para pagar: 1) el gasto en insumos; 2) el VA –este último corresponde a salarios pagados, a la retribución al \(K\) y a los beneficios empresariales/profesionales
• El valor agregado bruto (VAB) es pues: \[\begin{align} VAB=B+wL+(\rho+\delta)K=pY-\sum_{i=1}^{n}q_{i}x_{i} \end{align}\]

• Es un impuesto indirecto sobre el consumo que grava las ventas de bienes en general, en todas sus etapas, pero que es no acumulativo \(\longrightarrow\) la BI es el valor agregado en cada etapa. El VA en toda etapa puede determinarse a partir de dos métodos:

  • por adición –suma de pagos a los factores

  • por sustracción –diferencia entre valor de venta del bien en etapa “i” y el valor de insumos adquiridos en etapa “i’. En este método, hay dos variantes: a) sustracción real –diferencia valor producido menos insumos usados (requiere valuar inventarios); b) sustracción financiera –valor de ventas menos valor de compra de insumos.

• El problema de las diferencias entre estos tres metodos se dan a corto plazo y generalmente por la variación de existencias (acumulación de stocks insumos/productos)

El impuesto al valor agregado (cont.)

• En la práctica hay dos métodos de cálculo operativo frecuentemente usados.

  • IVA metodo valor añadido bruto \(\longrightarrow\) valor agregado como diferencia entre valor de ventas y valor de compras de insumos y bienes de K: \(VA_i=Vtas_{i}-Cpras_{i}\)

  • IVA método credito en el impuesto \(\longrightarrow\) el IVA a ingresar por una empresa es igual al IVA facturado en sus ventas menos el IVA soportado en sus compras: \(VA_i=IVA_i^V-IVA_i^C\)

IVA en relación a otros impuestos indirectos

• Ventajas respecto a otros multifasicos

  • reparte su carga con uniformidad con independencia del numero de fases

  • no crea “rentas fiscales”

• Ventajas respecto a monofasico sobre minoristas

  • No es preciso definir que se entiende por minorista

  • Facilita mas informacion a la administracion tributaria