La mano invisible y el nacimiento de una disciplina

“No es de la benevolencia del carnicero, del cervecero o del panadero que esperamos nuestra cena, sino de su atención a su propio interés.” [Adam Smith, La Riqueza de las Naciones (1776)]

• En 1776, mientras Estados Unidos declaraba su independencia, Adam Smith publicaba el libro que fundaría la economía moderna
• Por primera vez, alguien ofrecía una visión sistemática de cómo funciona una economía de mercado
• Las preguntas que planteó Smith siguen siendo las preguntas centrales de la economía

¿Por qué nos importan los clásicos?

• Smith estableció que el mercado puede coordinar millones de decisiones individuales
• Ricardo mostró por qué el comercio internacional beneficia a todos los países
• Mill intentó reconciliar eficiencia económica con justicia social

Estas ideas moldean los debates actuales sobre globalización, desigualdad y rol del Estado.

El padre de la criatura

Un mundo en transformación

• Revolución Industrial: producción mecanizada, fábricas, urbanización
• Comercio internacional en expansión: colonias, nuevos mercados
• Cambios sociales: nueva clase obrera, burguesía industrial
• Debates políticos: liberalismo vs. mercantilismo, derechos individuales

Los clásicos escribían en medio de estos cambios y trataban de entenderlos y orientarlos.

Las preguntas fundamentales

La economía clásica se organizó alrededor de tres preguntas:

1. ¿Qué determina el valor de las cosas? (Teoría del valor)
2. ¿Cómo se reparte el producto entre clases sociales? (Teoría de la distribución)
3. ¿Qué hace que una nación sea rica o pobre? (Teoría del crecimiento)

De la economía pre-científica a la científica

Antes de los clásicos:

• Ausencia de concepción sistémica e interdependiente
• Ausencia de identificación de leyes y regularidades

Con los clásicos:

• La economía como sistema de mercados interconectados
• Identificación de leyes naturales que gobiernan la actividad económica

Vida y formación

• Nació en Kirkaldy, Escocia, en 1723
• Universidad de Glasgow (1737): estudiantes pagaban directamente a profesores \(\longrightarrow\) incentivos para buena enseñanza
• Balliol College, Oxford (1740-1746): visión crítica del sistema autoritario y memorístico
• 1751: Profesor de Filosofía Moral en Glasgow
• 1759: Publica La Teoría de los Sentimientos Morales
• 1776: Publica La Riqueza de las Naciones

El viaje que cambió todo

• En 1764, Smith renuncia a su cátedra para ser tutor del duque de Buccleuch
• Viaja a Francia y conoce a:
  • Voltaire en Ginebra
  • D’Alembert y Quesnay en París
• Pensó en dedicar La Riqueza de las Naciones a Quesnay
• Entre 1767 y 1776 escribe el libro en Kirkaldy

Dos libros, un sistema

La filosofía de Smith

• Derecho natural: los individuos tienen derechos antes de la existencia del Estado
• Armonía natural: la intervención gubernamental es innecesaria e indeseable en la mayoría de los casos
• Escepticismo del burócrata: el individuo conoce sus intereses mejor que cualquier funcionario

La mano invisible

“Dirigiendo esa actividad de forma que consiga el mayor valor, sólo busca su propia ganancia, y en esto como en otros casos está conducido por una mano invisible que promueve un objetivo que no entraba en sus propósitos.” [Adam Smith, La Riqueza de las Naciones, Libro IV]

• El mercado coordina millones de decisiones individuales sin planificación central
• La búsqueda del interés propio, bajo competencia, genera bienestar social
• Pero: Smith no era un apologista del capitalismo sin restricciones

Smith crítico del capitalismo

“Rara vez se reúnen personas del mismo oficio, aunque sea para divertirse, sin que la conversación termine en una conspiración contra el público o en alguna maquinación para subir los precios.” [Adam Smith]

• Criticó duramente los monopolios y las coaliciones empresariales
• Advirtió sobre la influencia de los comerciantes en el gobierno
• La “mano invisible” funciona solo bajo competencia

Valor en uso vs. valor en cambio

“Las cosas que tienen gran valor en uso frecuentemente apenas tienen valor en cambio; y las que tienen gran valor en cambio apenas tienen valor en uso. Pocas cosas hay más útiles que el agua, pero con ella no se puede comprar casi nada. Por el contrario, un diamante apenas tiene valor en uso y sin embargo se puede cambiar por una gran cantidad de bienes.” [Adam Smith, La Riqueza de las Naciones, Libro I]

Esta es la famosa paradoja del valor que los clásicos no pudieron resolver.

Teoría del trabajo “ordenado”

“El valor de cualquier bien, para la persona que lo posee y que no piensa usarlo sino cambiarlo por otros, es igual a la cantidad de trabajo que pueda adquirir.” [Adam Smith]

• El trabajo ordenado da el número de horas de trabajo requeridas para ganar un salario igual al precio del bien
• Es una medida del valor, no una explicación de qué lo determina

La teoría de la suma de componentes

“Los salarios, el beneficio y la renta son las tres fuentes originarias de todo ingreso, así como de todo valor de cambio.” [Adam Smith]

El precio de una mercancía = salarios + beneficios + renta

\[p = w + \pi + r\]

Problema: esto explica precios con precios (circularidad).

El problema de la circularidad

Precio natural vs. precio de mercado

• Precio natural: costo de producción a largo plazo (salarios + beneficios + rentas “naturales”)
• Precio de mercado: determinado por oferta y demanda a corto plazo

“El precio natural es el precio central hacia el que gravitan continuamente los precios de todas las mercancías.” [Adam Smith]

El ajuste del mercado

Los factores de producción

Smith dividió a la sociedad en tres clases:

Salarios

• A largo plazo: salario de subsistencia (mínimo para reproducción)
• A corto plazo: puede variar según oferta y demanda
• En economías en crecimiento: salarios pueden estar por encima de subsistencia

Diferencias salariales por:

1. Ingratitud del empleo
2. Costo de aprendizaje
3. Continuidad del empleo
4. Confianza requerida
5. Probabilidad de éxito

Beneficio y renta

Beneficio: retorno del capital + compensación por riesgo

• Es incierto (a diferencia del salario)
• Tiende a bajar con la acumulación de capital (más competencia)

Renta: pago residual después de salarios y beneficios

“La renta entra en la composición del precio de manera distinta a salarios y beneficio. Salarios y beneficios altos son causa de precios altos; renta alta es consecuencia del precio.”

La teoría del crecimiento

“La mayor mejora en las fuerzas productivas del trabajo parece haber sido efecto de la división del trabajo.” [Adam Smith]

El nivel de vida (\(Y/N\)) depende de:

1. La productividad del trabajo (\(\pi\))
2. La proporción de empleados (\(L/N\))

\[\frac{Y}{N} = \pi \times \frac{L}{N}\]

La fábrica de alfileres

• Un trabajador solo podría hacer 1-20 alfileres por día
• Diez trabajadores especializados producen 48,000 alfileres por día
• La división del trabajo aumenta la productividad por:
  1. Mayor destreza individual
  2. Ahorro de tiempo entre tareas
  3. Invención de máquinas

El mecanismo del crecimiento

La extensión del mercado

“La división del trabajo está limitada por la extensión del mercado.” [Adam Smith]

• Mercados más grandes \(\longrightarrow\) más especialización \(\longrightarrow\) mayor productividad
• Por eso Smith favoreció el libre comercio
• Toda restricción al tamaño del mercado frena el crecimiento

El contexto: la Revolución Francesa

• La Revolución planteó preguntas decisivas:
  • ¿Puede un cambio institucional mejorar la sociedad?
  • ¿Justifican los costes (violencia) las ventajas?
• Reformistas: Turgot, Condorcet, Smith
• Conservadores: Necker, Malthus

Thomas Robert Malthus (1766-1834)

• Estudiante en Cambridge (1784-1788)
• Ministro de la Iglesia anglicana
• Profesor en el East India College (1805)
• Su obra más famosa: “Ensayo sobre el principio de población” (1798)

El principio de población

Tesis central: Desequilibrio entre población y recursos por medio del cual la producción agrícola crece en proporción aritmética mientras que la población crece en proporción geométrica

El mecanismo económico

Proceso automático. El crecimiento poblacional presionaba los precios de los alimentos que aumentaban. En consecuencia, esto implicaba una reducción de los salarios reales lo que repercutía en una menor calidad de vida. Eventualmente esto conducía a un aumento de la mortalidad y/o reducción de la natalidad.

Las alternativas humanas

• Vías de intervención para mantener el equilibrio:
  • La senda de la “virtud”: castidad y continencia
  • La senda del “vicio”: anticoncepción (posición neomaltusiana)

La dinámica de los salarios (I)

• Salario por encima del nivel de subsistencia:
  • Crecimiento poblacional
  • Insuficiente producción agrícola
  • Aumento de precios alimentarios
  • Descenso del salario real

La dinámica de los salarios (II)

• Salario por debajo del nivel de subsistencia:
  • Reducción poblacional
  • Menor demanda de bienes básicos
  • Descenso de precios alimentarios
  • Aumento del salario real

Críticas fundamentales

• Problemas de la teoría maltusiana:
  • Desfase temporal: efectos laborales solo visibles 14-16 años después
  • Presupone ausencia de progreso tecnológico agrícola
  • La experiencia histórica contradice la teoría

El propósito del Ensayo

• Malthus buscaba demostrar la inutilidad de reformas sociales:
  • Mejoras temporales generarían mayor crecimiento poblacional
  • Los salarios volverían al nivel de subsistencia
• Las políticas contra la pobreza serían contraproducentes

La “ciencia lúgubre”

• Las ideas maltusianas dominaron la economía política clásica
• Su pesimismo sobre el progreso marcó la disciplina
• Thomas Carlyle (1849) la llamó “ciencia lúgubre”
• Consecuencias:
  • Creciente desconfianza pública
  • Separación entre teoría económica y cuestiones sociales

Jeremy Bentham (1748-1832)

• Filósofo y jurista inglés
• Fundador del utilitarismo
• Influyó en James Mill y John Stuart Mill

El principio de utilidad

“La naturaleza ha colocado a la humanidad bajo el gobierno de dos amos soberanos: el dolor y el placer.” [Jeremy Bentham]

• La mayor felicidad para el mayor número
• “Felicific calculus”: cálculo de placeres y dolores

Implicaciones del utilitarismo

• Placer y dolor como únicos motivos de acción humana
• Todo bien puede reducirse a utilidad
• Preparó el terreno para la teoría subjetiva del valor

La “ley de Say”

• Jean-Baptiste Say (1767-1832)
• Formulación simple: “la oferta crea su propia demanda”
• Aceptada por la escuela ricardiana
• Criticada por Sismondi, Malthus, Lauerdale

David Ricardo (1772-1823)

• Hijo de un agente de bolsa judío sefardí
• Hizo fortuna en la bolsa antes de los 30 años
• 1799: Lee La Riqueza de las Naciones y se convierte en economista
• 1817: Publica Principios de Economía Política y Tributación
• Desde 1819: Miembro del Parlamento

El método de Ricardo

• Más abstracto y riguroso que Smith
• Usó modelos simplificados para derivar conclusiones claras
• Método de abstracción sucesiva: empezar con el caso más simple, luego agregar complejidades

“Ricardo es más sistemático que Smith, pero menos rico en observaciones.” [Joseph Schumpeter]

El sistema de Ricardo

• Giraba alrededor de 3 (tres) principios básicos:
  1. La teoría clásica de la renta
  2. El principio de la población de Malthus
  3. La doctrina del fondo de salarios

La doctrina clásica de la renta

“La renta es la porción del producto de la tierra que se paga al terrateniente por el uso de las fuerzas originales e indestructibles del suelo.” [David Ricardo]

• La renta surge porque la tierra es escasa y de calidad desigual
• Se cultivan primero las mejores tierras; luego las peores
• La renta de las mejores tierras = diferencia de productividad con la tierra marginal

Margen extensivo e intensivo

• Margen extensivo: ampliación de frontera agrícola a tierras nuevas
• Margen intensivo: caída de rendimientos de tierra de misma calidad

La renta diferencial

La renta en el margen intensivo

• David Ricardo define como renta “la diferencia entre el producto obtenido por el empleo de dos cantidades iguales de capital y trabajo”
  • si solo se cultiva tierra N1, aparecía una renta real de 10 luego de la segunda dosis de K/L (margen intensivo)
    • al introducir tercera dosis de K/L la renta real es de 30 –100 menos 80 para la primera unidad y 90-80 para la segunda unidad

La renta en el margen extensivo

• En el margen extensivo, la renta es la diferencia entre el producto de la mejor tierra y el de la peor tierra en cultivo, para cantidades iguales de K/L en ambas
  • si se usan tierras N1, N2 y N3, y todas reciben una dosis de K/L, la renta de N1 es igual a 60 (270-210), y la renta de N2 es igual a 30 (240-210).
• Una vez conocidos los precios de bienes y factores, tendremos asignación optima de gastos totales entre tierras
  • suponga precio de bien igual a \(1\) y precio de cada dosis capital trabajo es igual a \(100\) –¿que pasa? y ahora suponga que cada dosis de capital-trabajo es igual a \(60\)?

La teoría del valor-trabajo

• Ricardo quería entender cómo los cambios en las proporciones relativas afectaban la acumulación de capital y el crecimiento
• Relación entre valor y tiempo de trabajo:

“Cualquier aumento de la cantidad de trabajo debe elevar el valor de este bien sobre el que se ha aplicado, así como cualquier disminución debe reducir su valor.” [David Ricardo]

Diferencias con Smith

La distribución del excedente

• El problema central: distribución del excedente entre rentas y beneficios
• Los salarios corresponden al consumo de subsistencia
• Las rentas y beneficios forman el excedente

Clases sociales y uso del excedente

• Terratenientes: asignan sus rentas a consumos de lujo
• Capitalistas: invierten la totalidad de sus beneficios
• El desarrollo económico procede de la acumulación realizada por los capitalistas

El progreso económico y el estado estacionario

• A medida que crece la población, se cultivan tierras peores
• La renta aumenta (terratenientes ganan)
• El beneficio cae (capitalistas pierden)
• Los salarios permanecen en subsistencia

Pesimismo ricardiano: el crecimiento económico beneficia principalmente a los terratenientes.

La renta diferencial y la teoría del valor

• Suponga con los datos del cuadro anterior que tres dosis de K/L producen 270 bushels de cereal
• Cada unidad del factor trabajo es un gasto en capital circulante; cada unidad del factor capital es un gasto en capital fijo
• Los beneficios totales son iguales al ingreso total menos la suma de gastos en capital fijo y circulante
• Supongamos que:
  • precio de cereal= 1
  • tasa de salarios= 10 bushels de cereal y 10 por otras necesidades
  • depreciacion anual=10

La renta diferencial y la teoría del valor

La renta diferencial y la teoría del valor

• Al ponerse en produccion N2, tres dosis de K/L producen solo 240 de producto, entonces para obtener el mismo producto equivalente al de la tierra N1 el precio debería aumentar a 1.125
• Esto hace que aumente el precio del producto para todas las tierras, y que disminuyan los beneficios en todas las tierras

Disminución de los beneficios

El estado estacionario

• Ricardo estimaba que las tasas salariales se mantendrían al nivel de subsistencia a largo plazo
• Eventualmente se llega a un estado estacionario
• ¡El resultado lógico del crecimiento es el estancamiento!

La teoría de la ventaja comparativa

“En un sistema de comercio perfectamente libre, cada país dedica naturalmente su capital y trabajo a los empleos que le son más beneficiosos.” [David Ricardo]

• Incluso si un país es menos eficiente en todo, puede beneficiarse del comercio
• Lo que importa son los costos relativos, no absolutos

Ejemplo de ventaja comparativa

• Portugal es más eficiente en ambos productos
• Pero su ventaja es mayor en vino (80 vs 120) que en tela (90 vs 100)
• Portugal debe especializarse en vino; Inglaterra en tela
• Ambos países ganan con el comercio

Política económica

• Ricardo abogaba por eliminar obstáculos al comercio internacional
• Particularmente los derechos sobre productos agrícolas (Leyes de Granos)
• Su teoría expresaba el conflicto entre terratenientes y burguesía manufacturera

John Stuart Mill (1806-1873)

• Hijo de James Mill (economista y filósofo)
• Educación extraordinaria: griego a los 3 años, economía política a los 13
• 1848: Publica Principios de Economía Política
• También filósofo político: defensor del utilitarismo, la libertad individual y los derechos de las mujeres

Mill como sintetizador

• Su objetivo era sistematizar y actualizar la economía clásica
• Incorporó elementos de críticos como Malthus y los socialistas
• Distinguió entre leyes de producción (inmutables) y leyes de distribución (modificables por la sociedad)

La distinción producción/distribución

“Las leyes y condiciones de la producción de la riqueza participan del carácter de verdades físicas. No hay nada opcional o arbitrario en ellas. […] No es así con la distribución de la riqueza. Esa es una cuestión de instituciones humanas.” [John Stuart Mill]

• La distribución puede ser modificada por política
• Esto abrió la puerta a reformas sociales sin rechazar el capitalismo

El estado estacionario

• Mill aceptó la idea ricardiana de que el crecimiento eventualmente se detendría
• Pero no lo vio como algo negativo:

“Confieso que no me encanta el ideal de vida de aquellos que piensan que el estado normal del ser humano es una lucha por avanzar.” [John Stuart Mill]

• En el estado estacionario, la humanidad podría dedicarse a la cultura y el bienestar

Contribuciones de política económica

• Defendió la educación pública universal
• Promovió los derechos de las mujeres
• Apoyó las cooperativas de trabajadores
• Propuso reformas agrarias
• Intentó reconciliar eficiencia económica con justicia social

Mill y el método

• Promovió el método hipotético-deductivo en economía
• Reconoció que la economía estudia solo una parte de las motivaciones humanas
• Defendió la abstracción pero reconoció sus límites

Contribuciones al desarrollo de la economía

Validez a través del tiempo

Ideas que perduran:

• División del trabajo y especialización
• Ventaja comparativa en comercio
• Precios como señales de escasez
• Competencia como disciplinador

Ideas superadas:

• Teoría del valor-trabajo (reemplazada por utilidad marginal)
• Salarios de subsistencia (refutados por la historia)
• Pesimismo sobre crecimiento (el progreso técnico cambió todo)

Caminos abiertos y cerrados

Caminos abiertos:

• El mercado como mecanismo de coordinación
• El comercio internacional como juego de suma positiva
• La distribución como cuestión política

Caminos cerrados (temporalmente):

• Teoría subjetiva del valor (tendrían que redescubrirla los marginalistas)
• Rol de la demanda en determinación de precios
• Análisis del equilibrio general

Ideas clave (I)

• Smith fundó la economía como sistema \(\longrightarrow\) mostró cómo el mercado coordina decisiones descentralizadas
• La mano invisible tiene condiciones \(\longrightarrow\) funciona bajo competencia, no con monopolios
• Ricardo formalizó el análisis \(\longrightarrow\) su teoría de la ventaja comparativa sigue siendo central

Ideas clave (II)

• Malthus y el pesimismo \(\longrightarrow\) dominó el debate pero fue refutado por la historia
• La distribución es política \(\longrightarrow\) Mill mostró que podemos cambiar las reglas del juego
• Los clásicos dejaron problemas sin resolver \(\longrightarrow\) la teoría del valor esperaría a la revolución marginalista

Preguntas para reflexionar

1. ¿Por qué la idea de la mano invisible se usa tanto para defender políticas que Smith habría rechazado?
2. Si Ricardo tenía razón sobre la ventaja comparativa, ¿por qué hay tanta oposición al libre comercio?
3. ¿Es sostenible la distinción de Mill entre producción y distribución?
4. ¿Por qué los clásicos no pudieron resolver la paradoja del valor?

Lecturas principales

• Ekelund, R.B. y Hébert, R.F. (2005). Historia de la teoría económica y de su método. Capítulos 5-7.
• Roncaglia, A. (2006). La riqueza de las ideas. Capítulos 5-8.
• Schumpeter, J.A. (1954). History of Economic Analysis. Part III, Capítulos 3-6.

Lecturas complementarias

• Smith, A. (1776). La Riqueza de las Naciones. Libros I y IV (selecciones).
• Ricardo, D. (1817). Principios de Economía Política. Capítulos 1-2, 7.
• Mill, J.S. (1848). Principios de Economía Política. Libro II, Capítulo 1.